Новые реалии диктуют новые условия заимствования на фондовом рынке. Из регионов нашей большой страны Томская область планирует установить новый годовой рекорд среди субъектов федерации по доходности выпуска облигаций — до 26,5%. Давайте разбираться.
📌Дата размещения — 28.11.2024г.
📌Дата погашения — 12.12.2026г. — выпуск всего лишь на два года, короче остальных субфедеральных размещений.
📌Объем эмиссии — 1 200 000 000 рублей. На данный момент облигационные займы Томска составляют лишь 500 млн. рублей.
💰Размер купона — фиксированный на весь период размещения. Ориентир первого купона установлен в диапазоне от 24,5 до 26,5 процентов. Отличная золотая доходность для облигаций с минимальными рисками. Скорее всего по максимальному значению диапазона размещаться не будут, но на медианную доходность рассчитывать вполне можно. Хотя даже нижняя граница выглядит вполне прилично.
📌Выплата купонов — ежемесячно. Жирный плюс к высокой доходности.
📌По выпуску не предусмотрена оферта, а значит доходность будет зафиксирована на все два года, а это еще один плюс.
📌К сожалению, амортизации избежать не получилось, но она не коснется первого года обращения:
— 40% будет погашено в 15 купон;
— 10% — в 18 купон;
— 20% — в 21 купон;
— и оставшиеся 30% номинала будут погашены по сроку.
📌Выпуск ТомскАдм-34009-об доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.
💬Что еще важно знать?
❗Рейтинг Томской области в мае 2024 года был повышен до ruBBB со стабильным прогнозом рейтинговым агентством Эксперт.
❗Сбор заявок пройдет 25 ноября 2024г. и после него мы узнаем итоговый размер купонной доходности.
После вчерашнего погашения облигаций Саратовской области у меня совсем не осталось в портфеле муниципальных облигаций и новый выпуск Томска может занять почетное место в портфеле.
